「幅広い銘柄に分散されているETFを組み合わせることで、さらにバランスのよいポートフォリオが作れる！」そう考えている方は多いのではないでしょうか。私です。
しかし、複数のETFが同じ銘柄を保有している場合、せっかくの分散効果が弱まってしまう可能性があります。
今回は「ETF Research Center」の「Fund Overlap」というツールを使って、VIGとVYMの重複率を調べてみました。
VIGとVYM、それぞれの特徴
まずは、2つのETFの特徴を簡単に整理しておきましょう。
・VYM（Vanguard High Dividend Yield ETF）：
・現在の高水準な配当利回りを重視して銘柄を選定。
・成熟した安定企業が多く含まれています。
・VIG（Vanguard Dividend Appreciation ETF）：
・配当成長の実績を重視して銘柄を選定。
・現在の利回りは控えめですが、長期的な成長が期待できる企業が中心です。
両者を「Fund Overlap」で調べてみた結果、全保有銘柄のうち62%（191社）が同一銘柄ということがわかりました。
VYMの保有銘柄に占める重複率：34%
VIGの保有銘柄に占める重複率：57%
結構重複していますね・・。
ETFの重複率について明確な基準はありませんが、一般的には「50%程度までなら許容範囲」とする見方が多いようです。
個人的な感想
ただ個人的には、両者ともに300銘柄以上を保有するETFであることを考えると、許容できる範囲だと考えています。
むしろ、この組み合わせには以下のようなメリットがあると考えています。
・VYM：高配当で安定したディフェンシブセクター（公益事業、エネルギーなど）をカバー。
・VIG：配当成長が期待できる成長セクター（IT、ヘルスケアなど）をカバー。
この2つを組み合わせることで、高配当と成長の両方をバランス良く取り入れることができ、ポートフォリオ全体の安定性が高まるのではないかと考えています。
もちろん、重複しすぎはリスクにもなりうるため、今後も定期的にチェックしながら、積み立てを続けていきたいと思います。
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